Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét một số vấn đề rất quan trọng trong giao dịch và nếu bạn không hiểu điều này, việc cháy tài khoản là điều không thể tránh khỏi. Đó là giao dịch ký quỹ. Chúng ta sẽ đề cập đến ký quỹ và tất cả những thứ khác sẽ giúp bạn quản lý hoạt động giao dịch của mình một cách hiệu quả. Bởi vì giao dịch ngoại hối không chỉ đơn thuần là mua và bán tiền tệ nên bạn phải nhận thức được tất cả các kịch bản có thể xảy ra với tài khoản của mình.
Mục lục
- Giao dịch ký quỹ (Margin Trading)
- Số dư tài khoản (Balance) và vốn chủ sở hữu (Equity)
- PnL thả nổi và hiện thực
- Cuộc gọi ký quỹ (Margin Call) và mức dừng (Stop out)
Giao dịch ký quỹ (Margin Trading)
Bạn có thể nhập các vị thế lớn hơn số dư tài khoản của mình nhờ giao dịch ký quỹ. Vì vậy, về mặt lý thuyết, bạn không cần một số tiền lớn để kiếm được số tiền lớn trong giao dịch ngoại hối. Thật không may, đây có thể là con dao hai lưỡi đối với nhiều nhà giao dịch mới vì họ có thể mất số tiền lớn thậm chí còn nhanh hơn. Bạn có thể coi tiền ký quỹ là tài sản thế chấp cho nhà môi giới của mình, điều này cho phép chúng tôi mở vị thế lớn hơn và tiền ký quỹ của bạn được sử dụng để bù đắp mọi tổn thất có thể xảy ra. Yêu cầu ký quỹ là tỷ lệ phần trăm số tiền ký quỹ bạn phải cung cấp khi mở một vị thế mới. Điều này khác nhau ở các công ty môi giới khác nhau.
Ví dụ: nếu bạn yêu cầu mức ký quỹ 2% đối với EURUSD, điều đó có nghĩa là đối với 1 lô tương đương 100.000 USD, bạn cần 2.000 USD trong tài khoản ký quỹ của mình để có thể mở vị thế này. 2% hoặc hai nghìn đô la này không thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào khác miễn là vị thế của bạn được mở. Sau khi bạn đóng vị thế, hai nghìn đô la này sẽ được giải phóng. Ký quỹ bắt buộc đôi khi còn được gọi là ký quỹ đầu vào hoặc ký quỹ ban đầu, tất cả đều giống nhau. Ký quỹ bắt buộc được tính bằng cách nhân giá trị danh nghĩa và yêu cầu ký quỹ. Sử dụng ví dụ về EURUSD, bạn nhân một trăm nghìn với 0,0 hai, tức là yêu cầu ký quỹ 2% và bạn sẽ nhận được hai nghìn đô la. Nếu bạn mở nhiều vị thế cùng lúc, bạn có thể thấy thuật ngữ được sử dụng để ký quỹ hoặc tổng ký quỹ. Đây đơn giản là toàn bộ số tiền ký quỹ bạn hiện đang sử dụng để duy trì tất cả các vị thế đã mở.
Ngược lại với điều đó là mức ký quỹ tự do. Đây là tiền không bị khóa ở bất kỳ vị trí nào nên bạn có thể thoải mái sử dụng để giao dịch. Khi số tiền ký quỹ khả dụng của bạn bằng 0 hoặc ít hơn, bạn sẽ nhận được cuộc gọi Ký quỹ thông báo rằng bạn nên gửi thêm tiền và tất nhiên là không thể mở bất kỳ vị thế mới nào. Số tiền ký quỹ miễn phí đôi khi được gọi là số tiền ký quỹ khả dụng. Mức ký quỹ hiển thị tỷ lệ phần trăm giữa vốn sở hữu của bạn và số tiền ký quỹ đã sử dụng. Ví dụ: nếu vốn sở hữu của bạn là 5.000 USD và số tiền ký quỹ được sử dụng là 1.000 USD thì mức ký quỹ là 500%.
Số dư tài khoản (Balance) và vốn chủ sở hữu (Equity)
Số dư tài khoản thể hiện số tiền bạn đã gửi vào tài khoản giao dịch của mình. Nó chỉ đơn giản là số tiền bạn có trong tài khoản của mình. Vì vậy, nếu bạn gửi 10.000 đô la vào tài khoản giao dịch của mình thì số dư của bạn là 10.000 đô la. Nếu bạn mở một giao dịch mới, số dư tài khoản của bạn sẽ không thay đổi cho đến khi vị thế đó được đóng. Lần duy nhất số dư tài khoản của bạn thay đổi là khi bạn nạp thêm tiền, nếu bạn đóng các vị thế đã mở hoặc nếu bạn giữ giao dịch qua đêm. Vì hai trường hợp đầu tiên rất đơn giản nên việc giữ vị thế qua đêm có thể hơi phức tạp. Qua đêm trong forex được gọi là rollover; trong quá trình tái đầu tư, một giao dịch hoán đổi được tính toán.
Hoán đổi là một khoản phí được tính hoặc trả cho bạn vào cuối ngày giao dịch. Số dư sẽ tăng nếu bạn được trả phí hoán đổi và giảm nếu bạn bị tính phí hoán đổi. Vốn chủ sở hữu đại diện cho giá trị hiện tại của tài khoản giao dịch của bạn. Nếu bạn không có vị thế nào mở, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ bằng số dư tài khoản giao dịch của bạn. Tuy nhiên, nếu bạn có số dư tài khoản 10.000 đô la và hiện đã mở giao dịch với lợi nhuận 1.000 đô la, thì vốn chủ sở hữu của bạn là 11.000 đô la. Điều tương tự cũng xảy ra với trường hợp âm, nếu giao dịch lỗ 1.000 USD thì vốn chủ sở hữu của bạn sẽ là 9.000 USD. Vốn chủ sở hữu sẽ liên tục biến động cho đến khi tất cả các vị trí được đóng lại. Vì vậy, nó là một công cụ tính toán lãi và lỗ của bạn theo thời gian thực, so với số dư chỉ hiển thị lãi và lỗ từ các vị thế đóng.
Đây là lý do tại sao FTMO chúng tôi quan tâm đến giá trị vốn trong tài khoản của bạn khi bạn trải qua quá trình đánh giá của chúng tôi hoặc giao dịch trên tài khoản FTMO. Đó là do số dư không hiển thị số tiền thực trong tài khoản. Ví dụ: nếu bạn có tài khoản 100.000 đô la nhưng hiện đang bị lỗ 90.000 đô la, bạn chỉ có 10.000 đô la chứ không phải 100.000 đô la như số dư tài khoản của bạn.
PnL thả nổi và hiện thực
PnL thả nổi và thực hiện gắn liền với sự cân bằng và vốn chủ sở hữu. PnL thả nổi hiển thị lãi hoặc lỗ trong vốn chủ sở hữu của bạn. Đây là lãi hoặc lỗ của các giao dịch bạn hiện đang mở. Vì vậy, nếu bạn mua vàng ở mức 1.900, nhưng giá hiện đang ở mức 1.880, nghĩa là giảm 20 điểm, PnL thả nổi của bạn sẽ âm tùy thuộc vào quy mô vị thế của bạn. Nếu một điểm trị giá 1 đô la, bạn giảm 20 đô la, nếu nó trị giá 100 đô la, bạn giảm 2.000 đô la. Nếu bạn giảm 20 điểm này và quyết định đóng giao dịch thì đó sẽ là một khoản lỗ thực sự. Và nếu bạn tăng 20 điểm, nó sẽ trở thành lợi nhuận thực tế. PnL thực hiện thể hiện lãi hoặc lỗ đã được chuyển đổi thành số dư tài khoản của bạn. Trong giao dịch và mọi thứ khác, lợi nhuận không có thật cho đến khi nó được hiện thực hóa. Lợi nhuận chưa thực hiện là lợi nhuận trên giấy tờ lý thuyết.
Cuộc gọi ký quỹ (Margin Call) và mức dừng giao dịch (Stop out)
Cuộc gọi ký quỹ thể hiện một mức phần trăm cụ thể. Khi đạt đến mức này, bạn sẽ không thể mở bất kỳ vị thế mới nào. Mức gọi ký quỹ được xác định tự động trong nền tảng giao dịch của bạn. Ví dụ: nếu mức gọi ký quỹ của bạn là 100%, điều đó có nghĩa là nếu mức ký quỹ của bạn đạt 100%, bạn sẽ không thể mở bất kỳ vị thế mới nào vì tài khoản của bạn đang ở mức gọi ký quỹ. Mặc dù nhiều nhà giao dịch nghĩ rằng lệnh gọi ký quỹ có nghĩa là giao dịch của họ sắp bị đóng. Đó là không đúng.
Cuộc gọi ký quỹ đưa ra cảnh báo cho người giao dịch. Mức dừng giao dịch là mức phần trăm cụ thể, trong đó, nếu số tiền ký quỹ của bạn bằng hoặc thấp hơn, nhà môi giới của bạn sẽ bắt đầu đóng các vị thế của bạn cho đến khi mức ký quỹ lớn hơn mức dừng giao dịch.
Nếu chúng ta nói rằng mức dừng là 70%. Điều đó có nghĩa là nếu mức ký quỹ giảm xuống dưới 70%, việc dừng giao dịch sẽ tự động xảy ra và các vị thế có mức lỗ thả nổi lớn nhất sẽ bị thanh lý. Quá trình này được lặp lại cho đến khi mức ký quỹ tăng lên trên 70%.
Tóm lại, lệnh gọi ký quỹ chỉ là một cảnh báo mà nhà giao dịch nhận được khi họ vi phạm mức lệnh gọi ký quỹ. Dừng giao dịch xảy ra khi mức dừng giao dịch bị vi phạm và các vị thế bắt đầu bị thanh lý.
Làm thế nào để tránh được lệnh gọi ký quỹ?
Tránh lệnh gọi ký quỹ không khó, tất cả những gì bạn cần làm là tuân thủ quản lý rủi ro thích hợp. Điều này bao gồm việc sử dụng lệnh dừng lỗ sẽ giúp bạn thoát khỏi giao dịch trước khi yêu cầu ký quỹ. Nhưng vẫn có thể xảy ra một số trường hợp hiếm hoi mà việc dừng lỗ có thể không giúp ích được gì. Trong thời gian có tin tức có tác động lớn và sự cố chớp nhoáng, nhà giao dịch có thể gặp phải hiện tượng trượt giá, điều đó có nghĩa là lệnh Cắt lỗ của bạn sẽ khớp ở mức giá tệ hơn nhiều so với dự kiến của bạn. Những tình huống này không thể tránh được 100%. Nhưng các nhà giao dịch có thể ngăn chặn chúng bằng cách xem lịch kinh tế vĩ mô và sử dụng cách quản lý tiền thông minh.
