Có hai loại phân tích phổ biến mà chúng ta biết, phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Trader thường sử dụng riêng biệt hoặc kết hợp hai loại này với nhau. Ngoài ra, còn có hai loại phân tích nữa ít được nhắc đến, đó là phân tích tâm lý và phân tích thống kê. Chúng ta sẽ đề cập đến cả bốn trường phái này và xem xét một số ưu và nhược điểm của chúng.
Mục lục
- Phân tích kỹ thuật (technical analysis)
- Phân tích cơ bản (fundamental analysis)
- Phân tích tâm lý (sentimental analysis)
- Phân tích thống kê (statistical analysis)
Phân tích kỹ thuật (technical analysis)
Phân tích kỹ thuật dựa trên các mô hình và hành vi lịch sử của các công cụ nhất định. Khi các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, họ xem xét diễn biến giá trong quá khứ và dựa vào đó để quyết định những biến động giá có thể xảy ra trong tương lai. Một trong những lập luận chính của phân tích kỹ thuật là các công cụ như hỗ trợ và kháng cự, dãy số Fibonacci, Pivot point hay đường trung bình động được nhiều nhà đầu tư theo dõi nên các mức giá thu hút rất nhiều cung và cầu. Nhưng vì không có hai nhà giao dịch nào trên thế giới giống nhau 100% nên phân tích kỹ thuật có xu hướng rất chủ quan. Như chúng tôi đã đề cập, có rất nhiều công cụ và mô hình khác nhau mà nhà giao dịch có thể sử dụng. Thông thường, có hai phe giao dịch chính, một phe sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau và một phe giao dịch theo hành động giá thuần túy. Và tất nhiên, một số nhà giao dịch sử dụng kết hợp cả hai.
Các chỉ báo phổ biến nhất là đường trung bình động Moving Average, MACD, RSI, Đám mây Ichimoku hoặc Stochastic. Chúng thường dựa trên các loại đường trung bình động khác nhau và đưa ra tín hiệu cho nhà giao dịch dựa trên hành vi trước đó. Ví dụ: chỉ báo RSI hiển thị các điều kiện quá mua và quá bán trong biểu đồ.
Phân tích kỹ thuật nhìn lại sự phát triển về giá và xác định xem một tài sản quá đắt hay quá rẻ. Mặt khác, các nhà giao dịch hành động giá sử dụng các hình dạng nến hoặc mức hỗ trợ và kháng cự khác nhau mà họ tự vẽ trên biểu đồ thay vì nhìn vào bất kỳ chỉ báo nào. Họ cũng sử dụng các mô hình khác nhau như Vai đầu vai, cốc và tay cầm, hình tam giác hoặc cờ để xác định biến động giá trong tương lai. Ưu điểm chính của việc sử dụng phân tích kỹ thuật là nó thường dễ hơn phân tích cơ bản vì mọi thứ chúng ta cần tìm đều ở ngay trên biểu đồ. Nó tương đối dễ dàng, cung cấp tất cả thông tin cho tất cả các nhà giao dịch và đưa ra các điểm vào lệnh, Dừng lỗ và thoát lệnh chính xác dựa trên nhiều yếu tố kỹ thuật khác nhau. Nhược điểm của phân tích kỹ thuật là thị trường hiếm khi hành xử theo sách giáo khoa. Do nhiều yếu tố khác nhau xảy ra trên thị trường, các mức kỹ thuật thường không chính xác, khiến các nhà giao dịch thường xuyên bị dừng giao dịch trước động thái dự kiến. Ngoài ra, nhiều chỉ báo kỹ thuật bị trễ so với giá nên nhà giao dịch thường nhận được tín hiệu mua hoặc bán ở những động thái đã được thiết lập sẵn.
Phân tích cơ bản (fundamental analysis)
Phân tích cơ bản xác định giá trị của các công cụ khác nhau dựa trên dữ liệu tài chính và kinh tế. Nói cách khác, các nhà giao dịch cơ bản tuân theo các khía cạnh kinh tế, xã hội và chính trị khác nhau để xác định cung và cầu. Ví dụ, họ có thể mua đồng yên Nhật so với đồng bảng Anh dựa trên niềm tin rằng Nhật Bản có thể có tình hình kinh tế tốt hơn so với Anh. Vì vậy, đồng Yên Nhật lẽ ra phải có giá trị hơn. Nhưng với thị trường, mọi chuyện không phải lúc nào cũng dễ dàng như vậy. Các nhà phân tích cơ bản phải theo dõi lạm phát, lãi suất, quyết định của chính phủ, quyết định của ngân hàng trung ương và các sự kiện kinh tế vĩ mô diễn ra gần như hàng ngày. Người bạn tốt nhất của họ là một lịch kinh tế vĩ mô thông báo cho họ về các sự kiện sắp tới nơi việc phát hành dữ liệu được lên kế hoạch hoàn hảo.
Một trong những ưu điểm chính của phân tích cơ bản là nó có thể ít chủ quan hơn phân tích kỹ thuật. Nó xác định giá trị của một công cụ nhất định và có thể dự đoán biến động giá trước khi chúng xảy ra so với các chỉ báo kỹ thuật tụt hậu so với giá. Mặt khác, phân tích cơ bản chỉ cung cấp cho các nhà giao dịch những ý tưởng nhưng không báo hiệu nơi vào và thoát giao dịch. Có quá nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến phân tích cơ bản và các nhà giao dịch bán lẻ thường là những người cuối cùng tiếp cận các thông tin kinh tế quan trọng.
Phân tích tâm lý (Sentimental analysis)
Phân tích tâm lý xem xét hành vi của những người tham gia khác nhau trên thị trường tài chính. Nó kiểm tra xem có nhiều người mua hay người bán trên thị trường hay không. Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT) là chỉ báo chính của phân tích tình cảm. Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT) được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) công bố hàng tuần. Các báo cáo cho thấy các vị trí mở của tất cả các đối tượng phải báo cáo vị trí của họ tại CFTC. Đây là những vị trí của các chủ thể tổ chức lớn. Những người chơi lớn này báo cáo vị trí của họ vào tối thứ Ba hàng tuần và báo cáo được công bố lúc 3:30 chiều thứ Sáu hàng tuần theo giờ miền Đông. Các báo cáo COT cho thấy khoảng 70 – 90% vị thế mở tại các thị trường tương lai.
Những báo cáo này nhằm mục đích cung cấp sự minh bạch cho thị trường tương lai và ngăn chặn việc thao túng giá. Mặc dù các báo cáo này là từ thị trường tương lai, chúng ta có thể sử dụng thông tin này bằng tiền tệ giao ngay và giao dịch CFD vì các cặp ngoại hối giao ngay luôn đi đôi với hợp đồng tương lai tiền tệ và hàng hóa, kim loại và chỉ số tương lai cũng giống như các đối tác CFD của chúng. Ưu điểm của phân tích tâm lý là nó cho chúng ta ý tưởng rất rõ ràng về những gì đang diễn ra trên thị trường. Chúng ta có thể tìm hiểu xem những người tham gia lớn và nhỏ đang làm gì trong vài phút. Nhưng không có câu trả lời dứt khoát ở đó. Đôi khi những người chơi lớn có thể sai và đám đông bán lẻ có thể đúng. Ngoài ra, khi chúng ta thấy một tổ chức lớn đang định vị một số công cụ, điều đó có thể có nghĩa là họ mới bắt đầu tích lũy một vị thế lớn, vì vậy có thể mất vài tuần hoặc vài tháng trước khi một động thái lớn sắp xảy ra.
Phân tích thống kê (statistical analysis)
Phân tích thống kê hoạt động rất chặt chẽ với phân tích kỹ thuật, nhưng thay vì xem xét các công cụ và chỉ báo khác nhau, nhà giao dịch sử dụng số liệu thống kê về hành vi thị trường trước đó để phát triển các chiến lược đòi hỏi rất ít sự tương tác của con người. Một số ứng dụng thống kê giúp hiển thị cho các nhà giao dịch những xác suất có ý nghĩa, dựa trên dữ liệu lịch sử về hành vi thị trường mà họ có thể sử dụng để làm lợi thế cho mình. Phân tích thống kê rất hữu ích vì nó có thể loại bỏ nhiều cảm xúc khỏi giao dịch. Mặt khác, việc kiểm tra lại các chiến lược khác nhau đòi hỏi thời gian và sự cống hiến đáng kể. Bên cạnh đó, điều kiện thị trường liên tục thay đổi, vì vậy nếu chúng tôi kiểm tra lại hành vi giá cụ thể đã xảy ra trong 5 năm qua thì không có gì chắc chắn rằng nó sẽ tiếp tục xảy ra trong tương lai.
Trường phái nào là tốt nhất?
Câu trả lời là Tất cả. Chúng tôi biết rằng điều này nghe có vẻ rất khó hiểu, nhưng nếu muốn trở thành nhà giao dịch chuyên nghiệp, bạn phải có khả năng tận dụng tất cả các khía cạnh khác nhau của giao dịch. Tất cả những gì các chuyên gia làm là theo dõi các mức kỹ thuật quan trọng đồng thời nhận thức được các sự kiện kinh tế vĩ mô sắp tới, vị thế của những người chơi lớn và xác suất thống kê của những điều xảy ra trong quá khứ.
